코로나 바이러스 위험 속에서 푸르덴셜 라이프의 입찰 전쟁 강화

주요 은행 그룹과 사모 펀드 하우스가 보험사에 손을 잡기 위해 약 2 조원 (16 억 달러)의 가치가있는 한국의 건전한 생명 보험 인수를위한 격렬한 입찰 전쟁이 목요일에 시작되었습니다.

보험사 지분 100 %에 대한 입찰은 새로운 코로나 바이러스로 인한 위험이 한국 은행의 최근 금리 인하로 인한 위험으로 인해 발생했습니다. 이러한 위험으로 인해 입찰의 모멘텀이 둔화되었으며 이는 2020 년 금융 업계에서 가장 큰 인수 거래가 될 수 있습니다.

현재 기록적인 최저 벤치 마크 금리 인 0.75 %는 현지 은행 그룹의 수익성에 영향을 미치며 자본에 변동성을 더했습니다. 이것은 Prudential Life 입찰과 같은 대규모 합병 및 인수 투자를 할 때 보수적 인 입장을 취하도록 강요합니다.

현지 대출 기관은 이미 은행의 주요 수익성 지표 인 순이자 마진이 낮아지고있었습니다. NIM은 대출 수입과 예금으로 지불 한이자 사이의 차이를 측정하며 금리가 하락함에 따라 감소하는 경향이 있습니다.

골드만 삭스 (Goldman Sachs)는 목요일 입찰에서 리드 매니저로 활동했으며 KB 금융 그룹은 MBK Partners, Hahn & Co. 및 IMM Private Equity와 같은 대규모 사모 펀드 하우스와 경쟁했다.

IMM은 3 개의 사모 펀드 중 마지막 순간에 우리 금융 그룹과 파트너십을 맺었으며 지주 그룹은 인수 파이낸싱을 제공했습니다. 우리는 입찰에 직접 참여할 계획이라는 소문이 있었지만, 한 걸음 물러나서 금융 파트너로 참여하기로 결정한 것 같습니다. 현재 IMM의 지분은 5.96 %입니다.

MBK Partners와 Hahn & Co.는 현지 중개 회사 인 한국 투자 증권과 NH 투자 증권을 같은 방식으로 파트너로 선정했습니다.

목요일 정오 기준으로 업계 전문가들은 포트폴리오를 다양 화하기 위해 보험 단위를 확보하려는 희망을 감안할 때 KB를 강력한 경쟁자로 선정했습니다.

KB 생명은 KB 생명 이외에도 생명 보험 부문에 대한 기대가 컸으며, 특히 2019 년 2 월 신한의 ING 생명 2.3 조원을 인수 한 후 생명 보험 부문에 대한 기대가 높아졌다.

업계의 경쟁자 인 우리는 현재 보험 회사를 소유하고 있지 않으며, IMM의 보험사 인수는 지주 회사에게 나중에 지분 구매를 통해 프루덴셜 라이프에 손을 댈 수있는 기회를 줄 수 있습니다.

작년에는 부동산 신탁 회사 인 국제 신탁, 자산 운용 회사 통양 자산 운용 및 ABL 자산 운용 회사, 신용 카드 회사 롯데 카드를 인수하여 개인 주식회사 MBK Partners와 공동으로 매입하였습니다.

그러나 현지 보험사들도 BOK의 최신 금리 인하로 인한 결점에 직면 해 거래가 전보다 수익성이 떨어지는 것으로 보입니다.

보험사들은 기존의 고수익 보증 정책이 성숙해지면서 새로운 0.75 %의 비율로 투자 수익을 올렸습니다.

1989 년에 설립 된 Prudential Financial의 한국 사업부는 이제 Prudential International Insurance Holdings가 완전히 소유하고 있습니다. 정민경

mkjung@heraldcorp.com )